Editor's Pick | 三星晴雨表：半導(dǎo)體賺錢挨罵，手機四面楚歌，面板飄忽不定
2021-01-26 09:56:34
半導(dǎo)體業(yè)務(wù)邊賺錢邊挨罵
三星電子的主要業(yè)務(wù)可以大致分為電視、半導(dǎo)體、手機、顯示面板四大部分，而這其中的收入大頭是手機，但最賺錢的卻是半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。
半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的利潤占比一般在三星總利潤的六成以上，去年第二季度最高的時候一度來到了67%左右。
在2020年三星電子獲得了高通的超級大單，使用自家的5nm工藝生產(chǎn)驍龍888芯片，同時三星電子還獲得了英偉達的GPU訂單。
而隨著5G設(shè)備走進千家萬戶，三星電子的芯片、CPU、GPU訂單也更多了。
拆開來看，三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)中的手機、平板、PC、服務(wù)器主機都要用到的各類內(nèi)存芯片、閃存芯片；比如手機SoC芯片、相機的CMOS圖像傳感器芯片等。 更高容量的內(nèi)存、閃存產(chǎn)品，都提升了單品利潤。并且手機、平板、PC等產(chǎn)品在疫情中后期都迎來了需求的顯著反彈，也帶動了三星SoC、存儲等產(chǎn)品的出貨。 今年索尼和微軟的新款游戲主機相繼開售，其主機使用的存儲硬件三星均占大頭 。另外，英偉達最新推出的RTX 30系消費級顯卡，全部采用的是三星8nm工藝生產(chǎn)。
在手機CMOS圖像傳感器（CIS）方面，三星也在不斷縮小與索尼的差距，他們已經(jīng)在計劃將一條內(nèi)存生產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)CIS芯片。 目前三星的CIS芯片產(chǎn)能約為每月10萬片晶圓，而預(yù)計內(nèi)存生產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)之后會提升到每月12-13萬片晶圓的水平，與索尼每月13.7萬片晶圓的產(chǎn)能差距已經(jīng)明顯縮小了。 今年11月，三星電子公布《半導(dǎo)體藍(lán)圖2030》計劃，宣布將向其下一代芯片業(yè)務(wù)投入超過1100億美元； 并在2022年量產(chǎn)3納米芯片，押注能夠最快兩年時間拉近與臺積電的差距，并在2030年前超越臺積電搶下全球晶圓代工的頭把交椅。
從技術(shù)路線上，三星的策略也異常激進，三星已經(jīng)率先嘗試先進封裝工藝，這種封裝工藝有望把運算芯片和存儲芯片整合到一個模塊內(nèi)，從而提高空間利用效率，降低功耗。
手機業(yè)務(wù)份額最大但遭遇滑鐵盧
手機業(yè)務(wù)大約占據(jù)了三星整體營收的半壁江山，2020年通常在45%-47%左右，表現(xiàn)非常差的第二季度占比也有40%。
2020年，三星推出了幾款旗艦級智能手機，包括Galaxy S20和Galaxy S20 Ultra，以及Galaxy Note 20和Note 20 Ultra，都獲得了不錯的市場反響。
尤其在美國禁令下，其智能手機最大競爭對手華為的智能手機業(yè)務(wù)遭受重創(chuàng)，對于三星來說是擴大智能手機市場的大好時機。
不過2020年成為了三星九年以來，手機銷量第一次不足3億部的年份，三星手機銷售額在2020年二季度暴降了20%。
三星將在2021年推出折疊機，不知到時的市場反響會是如何，如果折疊機能成為新的流行趨勢，那對于三星來說將是一大機會，畢竟三星在手機屏幕領(lǐng)域占據(jù)絕對的領(lǐng)先地位。
在折疊屏手機市場，三星一家獨攬接近90%的份額，今年三星還計劃推出四款折疊屏手機。
數(shù)據(jù)中心節(jié)能需考慮布局優(yōu)化
但是三星押寶的折疊屏手機市場目前看來仍然規(guī)模不足，年銷量只有200-300萬部。而三星的S系列、Note系列銷量更是面臨一代不如一代的窘境。 而在中國市場，三星的情況就更不容樂觀了，近兩年份額甚至已經(jīng)不足1%，很多市場統(tǒng)計機構(gòu)在進行調(diào)查匯總時都不再把三星列入數(shù)據(jù)里。 在2020年智能手機銷量下降的情況下，三星對于2021年的預(yù)計也并不樂觀。雖然業(yè)內(nèi)預(yù)測其智能手機銷量將超過3億臺，但三星設(shè)定的銷售目標(biāo)則為2.98億臺。
面板領(lǐng)域LCD無限期延長/OLED漲幅迅猛
三星的邏輯是通過自己在下游電子產(chǎn)品的行業(yè)龍頭地位，上下游結(jié)合，充分預(yù)測未來的技術(shù)趨勢，集中資源做符合未來發(fā)展趨勢的產(chǎn)品。 比如三星在OLED領(lǐng)域的案例：以顯示屏幕為例，原來手機的屏幕是LCD（液晶）的，而三星很早就開始退出LCD行業(yè)，全面發(fā)力OLED。 其實三星的LCD在當(dāng)時的業(yè)務(wù)時間點還是賺錢的，但隨著中國廠商的崛起，三星覺得三五年之內(nèi)沒有太大優(yōu)勢，就直接放棄了這件事，去聚焦在新業(yè)務(wù)OLED上。
原本三星計劃在今年年末停止LCD面板生產(chǎn)，結(jié)果疫情在全球的蔓延帶動了電視、顯示器等產(chǎn)品的銷售，全球LCD面板需求激增30%，LCD電視面板價格也漲了接近30%。 因市場需求快速回升，全球面板大廠三星電子旗下三星顯示器公司將繼續(xù)生產(chǎn)用于顯示器和電視機的液晶顯示器（LCD）面板，之前的停產(chǎn)計劃取消，主要原因還是市場需求太旺盛了。 “三星屏”目前已經(jīng)約等于“手機頂級AMOLED屏幕”，在這塊市場中，三星一人吃去全球85%以上的份額。 2020年三星注冊了“Sumsung OLED”這個品牌名稱，這也足以說明三星在這個領(lǐng)域的底氣和野心。
根據(jù)TrendForce預(yù)計，2020年智能手機AMOLED屏幕的滲透率在30%左右，而IHS預(yù)計到2021年滲透率將達到35%。 在面板行業(yè)，韓國兩大面板企業(yè)三星和LGD曾長期居于領(lǐng)導(dǎo)地位，不過這次它們錯估了技術(shù)路線，被中國大陸和中國臺灣的面板企業(yè)取得了miniLED技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢。 三星將斥資400億韓元在越南建立50多條miniLED生產(chǎn)線，力求在規(guī)模上迅速趕超中國的面板企業(yè)。 在電視面板市場，韓國的三星以QLED面板技術(shù)取得了市場份額優(yōu)勢，財大氣粗的它在同時研發(fā)更先進的QD-OLED和microLED面板技術(shù)。 根據(jù)市場研究機構(gòu)DSCC發(fā)布的最新報告，2020年第四季度全球OLED面板的銷售額預(yù)計同比增長46%至119億美元，達到歷史新高。 三星準(zhǔn)備在2021年推出10款尺寸從13.3英寸到16英寸不同新型號OLED面板，主要針對筆記本顯示器市場。 除了通常用于高端筆記本電腦的4K OLED屏幕之外，三星還將推出價格更低的15.6英寸1080P OLED屏幕。
三星崛起締造者去世后的未知影響
2020年10月25日，被認(rèn)為是三星崛起締造者的三星集團會長李健熙去世，終年78歲，他的去世對于三星來說是一個沉重打擊。
而被視為李健熙熱門接班人的其子李在镕，在2020年也過得非常不順。由于卷入韓國前總統(tǒng)樸槿惠“親信干政”事件。 2020年12月30日，李在镕受賄一案在首爾高等法院進行了最后審理，檢方獨立檢查組要求判處李在镕有期徒刑9年。 據(jù)報道，對于李在镕的最終判決預(yù)計會在2021年初做出，如果李在镕真的獲刑，那對于三星的發(fā)展勢必將造成極大影響。
結(jié)尾：
三星是全球唯一一家擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，芯片、內(nèi)存、閃存、主板、電池、屏幕、鏡頭等都能自給自足。
2020年三星超預(yù)期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，證明了三星在電子領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈布局形成的特有護城河威力，這仍然是崛起中的中國消費電子產(chǎn)業(yè)鏈玩家所缺失的。
來自@AI芯天下
