News | 面板市場(chǎng)爆發(fā)LCD仍是“主菜”;柔宇與電信、移動(dòng)兩大通信巨頭攜手;中芯國(guó)際稱(chēng)被列入黑名單源自美國(guó)防部的誤解
2020-12-04 17:13:52
面板市場(chǎng)爆發(fā)LCD仍是“主菜”
近期，A股面板板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，LCD產(chǎn)品持續(xù)漲價(jià)是重要推手。
“業(yè)績(jī)開(kāi)始兌現(xiàn)了”，一位大型買(mǎi)方人士直言，“面板價(jià)格穩(wěn)在現(xiàn)有水平就足夠了。”同時(shí)，股價(jià)上漲與新型顯示技術(shù)Mini/Micro LED明年上量預(yù)期有關(guān)。
業(yè)內(nèi)人士指出，盡管新型顯示技術(shù)具備多項(xiàng)LCD難以媲美的優(yōu)勢(shì)，但TV、筆記本等產(chǎn)品使用的主流顯示技術(shù)仍會(huì)是LCD，其地位數(shù)年內(nèi)難以撼動(dòng)。因此，LCD價(jià)格漲跌仍是擾動(dòng)面板廠商財(cái)務(wù)報(bào)表的最強(qiáng)因素。在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈完整性、成本等方面，QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術(shù)相比LCD短期難以占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這些技術(shù)定位于高端市場(chǎng)，代表未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，面板廠商需要重視。
漲勢(shì)超預(yù)期
自6月份以來(lái)，TV面板價(jià)格持續(xù)上漲，特別是下半年以來(lái)上漲態(tài)勢(shì)超預(yù)期。
方正證券電子行業(yè)分析師陶胤至根據(jù)群智咨詢發(fā)布的11月下旬價(jià)格數(shù)據(jù)測(cè)算，截至2020年12月，55英寸以下LCD TV面板價(jià)格相比今年5月低點(diǎn)平均漲幅達(dá)70％，區(qū)間漲幅創(chuàng)歷史新高。65英寸、75英寸由于國(guó)產(chǎn)10.5/11代生產(chǎn)線產(chǎn)能爬坡供給帶動(dòng)，價(jià)格漲幅不如55英寸以下產(chǎn)品，但對(duì)應(yīng)的漲幅也分別達(dá)34％與17％，預(yù)計(jì)均在盈利水平以上。
中國(guó)證券報(bào)記者從集邦咨詢拿到的價(jià)格走勢(shì)圖顯示，經(jīng)過(guò)本輪漲價(jià)，32英寸、55英寸、65英寸三個(gè)LCD TV主流面板尺寸的價(jià)格水位線分別攀升至2018年4月、2018年5月和2019年2月的價(jià)格區(qū)域。
群智咨詢數(shù)位分析師告訴中國(guó)證券報(bào)記者，手機(jī)LCD面板漲價(jià)主要體現(xiàn)在低端LCD顯示屏幕，6月份以來(lái)價(jià)格漲幅在30％左右。而Monitor（顯示器，不含工業(yè)用）主流模組同期漲幅在15％左右，液晶面板同期漲幅為50％；筆記本低端TN技術(shù)產(chǎn)品同期漲幅較大，整體在10％以上，其他主流IPS技術(shù)產(chǎn)品漲幅在5％-10％。
經(jīng)營(yíng)持續(xù)向好
第三季度以來(lái)，電視面板市場(chǎng)大幅回暖，面板廠商經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率持續(xù)向好。陶胤至表示，第三季度全球主要面板廠商均進(jìn)入經(jīng)營(yíng)性盈利狀態(tài)。考慮到國(guó)產(chǎn)廠商成本更低，預(yù)計(jì)第四季度國(guó)產(chǎn)面板廠商經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率有望領(lǐng)跑行業(yè)。
具體看，LG顯示在經(jīng)歷連續(xù)6個(gè)季度經(jīng)營(yíng)性虧損后第三季度實(shí)現(xiàn)盈利；三星顯示由于減少了LCD的產(chǎn)能供應(yīng)，疊加小尺寸OLED產(chǎn)品的持續(xù)拉貨，第二季度起面板經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)率首先轉(zhuǎn)好；京東方、TCL華星均在第二季度經(jīng)營(yíng)性盈利開(kāi)始轉(zhuǎn)正。
今年前三季度，TCL科技大尺寸面板滿銷(xiāo)滿產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售面積2071萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)44.9％，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)收入203.3億元，同比增長(zhǎng)50.9％；中小尺寸面板實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售面積97萬(wàn)平方米，同比下降3.6％，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)收入（含華顯）120.5億元，同比增長(zhǎng)8.7％。
京東方A前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1016.87億元，同比增長(zhǎng)18.63％，歸母凈利潤(rùn)為24.76億元，同比增長(zhǎng)33.67％。其中，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收408億元，同比增長(zhǎng)33.04％，創(chuàng)歷史新高；歸母凈利潤(rùn)為13.40億元，同比增長(zhǎng)629.30％。
展望明年，京東方表示，TV大尺寸化及體育賽事的刺激將持續(xù)拉動(dòng)需求增長(zhǎng)，遠(yuǎn)程辦公、教育領(lǐng)域帶來(lái)的IT需求持續(xù)高漲，將進(jìn)一步消耗產(chǎn)能；供給方面，新增產(chǎn)能有限，預(yù)計(jì)全年面板供需整體仍將處于平衡或平衡偏緊狀態(tài)。
LCD競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯
今年上半年，LG顯示和三星顯示先后宣布要在年底前退出LCD市場(chǎng)（計(jì)劃有所延遲）。從產(chǎn)品技術(shù)路線看，LCD是一種相對(duì)成熟的顯示技術(shù)，依然具備足夠的生命力。業(yè)內(nèi)人士指出，其在TV市場(chǎng)應(yīng)用成熟度高，成本相較于其他顯示技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。
中信建投認(rèn)為，隨著LCD面板向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，LCD面板產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善，上游材料（液晶材料、偏光片、玻璃基板、靶材等）、中游加工制造（清洗設(shè)備、刻蝕設(shè)備）、后續(xù)制程（切割、電路板、背光模組組裝）等基本完成國(guó)產(chǎn)化替代。
群智咨詢總經(jīng)理李亞琴對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“從全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國(guó)廠商調(diào)整之后，京東方排名第一，TCL華星第四。韓廠徹底退出LCD之后，到2022年京東方的產(chǎn)能占比仍略有上升，大概在全球占比23％-24％。”
不過(guò)，韓廠并沒(méi)有完全退出TV行業(yè)，而是選擇了新賽道。“目前LG的白光OLED生產(chǎn)成本仍較高，主要由于大尺寸蒸鍍工藝提升良率難度大，其次是有機(jī)發(fā)光材料損耗較大。三星QD-OLED技術(shù)理論上顯示效果好于白光OLED，但產(chǎn)線資本開(kāi)支太大，料折舊成本較高，競(jìng)爭(zhēng)力有限。”陶胤至說(shuō)，圍繞Mini LED背光的顯示改良性方案，上游LED產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)已經(jīng)成熟，但仍需靜待工藝成熟度提升帶動(dòng)成本下降。
柔宇與中國(guó)電信共同成立融合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，與中國(guó)移動(dòng)共創(chuàng)柔性星球
12月3日晚間消息，中國(guó)電信與柔宇科技宣布成立“融合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”。雙方將在云網(wǎng)融合和柔性電子技術(shù)上開(kāi)展合作，聚焦5G生態(tài)并賦能各產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
入局云網(wǎng)融合延展更多生態(tài)
依據(jù)中國(guó)電信今年11月發(fā)布的《云網(wǎng)融合2030技術(shù)白皮書(shū)》披露，云網(wǎng)融合是通信技術(shù)與信息技術(shù)深度融合所帶來(lái)的信息基礎(chǔ)設(shè)施的深刻變革，而它指向的是服務(wù)于各種行業(yè)的數(shù)字化解決方案，是一項(xiàng)重要的數(shù)字化新基建，其中包括了柔性適配能力。
此次合作意味著柔宇獲得了大型通信央企認(rèn)可，將折疊屏手機(jī)推至5G應(yīng)用新階段，而在運(yùn)營(yíng)商品牌下，其可以繼續(xù)延展生態(tài)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中加持。與此同時(shí)，柔宇還發(fā)布了電信版FlexPai 2，包含9個(gè)5G頻段、支持全球主要的網(wǎng)絡(luò)頻段和動(dòng)態(tài)頻譜共享，此外還支持5G消息推送與接收。在5G技術(shù)全面落地的大背景下，柔性電子技術(shù)在智能移動(dòng)終端領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)進(jìn)入了新的階段。
“云網(wǎng)融合可以使柔性屏、柔性傳感器擺脫復(fù)雜的芯片、處理器配置，最大化其柔性、輕薄的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)”，柔宇表示，柔性技術(shù)能夠更加廣泛地應(yīng)用于不同物體表面和使用場(chǎng)景中，同時(shí)，柔性屏、柔性傳感器可以使云網(wǎng)融合惠及用戶，發(fā)揮5G智慧云等服務(wù)特性。
柔性應(yīng)用或?qū)ⅰ盁o(wú)處不在”
一直以來(lái)，柔宇科技都在采取C端和B端“齊頭并進(jìn)”策略。
“行業(yè)中沒(méi)有絕對(duì)的模式，還是要找到最合適自己的基因、能力和市場(chǎng)定位的方式，所以我們要To B和To C結(jié)合”，今年9月，柔宇科技創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO劉自鴻在接受新浪科技采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，C端需要技術(shù)積累，包含硬件、軟件、操作系統(tǒng)還有結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等，工藝復(fù)雜且無(wú)參考產(chǎn)品，“To B和to C都是公司非常重要的戰(zhàn)略，我們?cè)诜浅ＵJ(rèn)真地做這些事情”。
從未來(lái)發(fā)展看，柔性電子的應(yīng)用范圍比傳統(tǒng)電子更加廣泛。柔性傳感器、柔性集成電路，甚至柔性電池等一系列應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，也可能將改變未來(lái)電子產(chǎn)業(yè)對(duì)人們生活的影響。
隨著柔性電子技術(shù)的發(fā)展，此前一些無(wú)法搭載剛性屏幕的物體未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)一些變化：書(shū)、衣服、背包等，將因?yàn)榇钶d了全柔性屏而變得可以去擁抱數(shù)字化。任何一個(gè)需要人機(jī)交互的物體表面，無(wú)論這個(gè)表面是平整的還是不規(guī)則的，通過(guò)柔性傳感器、柔性集成電路和柔性顯示的組合，能將任何需要人機(jī)交互的表面變成智能化交互系統(tǒng)，這將極大地提高人與設(shè)備的交互體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)智能化空間的未來(lái)場(chǎng)景。
值得一提是，柔宇的B端產(chǎn)品和解決方案已應(yīng)用在智能終端、文娛傳媒、智能交通、運(yùn)動(dòng)時(shí)尚等多個(gè)領(lǐng)域，試圖推進(jìn)萬(wàn)物互聯(lián)的數(shù)字化體驗(yàn)，并且已與500多家客戶合作，例如LV、空客等。以與空中客車(chē)的合作為例，雙方合作的主要內(nèi)容是將飛機(jī)屏顯及指示內(nèi)容換成柔性屏。根據(jù)民航局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以一架飛機(jī)300個(gè)座位計(jì)算，座椅后面的娛樂(lè)系統(tǒng)重量加起來(lái)多達(dá)一噸多重，如果替換成柔性屏娛樂(lè)系統(tǒng)，一年可節(jié)省接近100萬(wàn)美元的燃油費(fèi)。
而與致力于“云改數(shù)轉(zhuǎn)”和“云網(wǎng)融合”實(shí)踐的中國(guó)電信合作，也是柔宇科技B端戰(zhàn)略中重要的一步。云網(wǎng)融合將使柔性屏、柔性傳感器擺脫復(fù)雜的芯片、處理器配置，最大化柔性、輕薄的優(yōu)勢(shì)，也將加速柔性技術(shù)更廣泛地應(yīng)用于不同物體表面和使用場(chǎng)景中的進(jìn)程。目前，萬(wàn)物互聯(lián)仍還處在早期階段，柔性電子技術(shù)或助推行業(yè)發(fā)展。預(yù)計(jì)在不遠(yuǎn)的未來(lái)，柔性應(yīng)用將越來(lái)越多，甚至無(wú)處不在。
另一方面，在2020中國(guó)移動(dòng)全球合作伙伴大會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)立足“十四五”新起點(diǎn)，發(fā)布“5G+綻放行動(dòng)”。柔宇科技創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO劉自鴻博士參加啟動(dòng)儀式，與中國(guó)移動(dòng)一起發(fā)起行動(dòng)。在深化實(shí)施“5G+”計(jì)劃，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的道路上，柔宇已經(jīng)成為中國(guó)移動(dòng)最為重要的合作伙伴之一。
中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)建成全球規(guī)模最大的5G SA網(wǎng)絡(luò)，開(kāi)通5G基站超過(guò)38.5萬(wàn)個(gè)，聚焦15個(gè)行業(yè)推出百余項(xiàng)5G行業(yè)應(yīng)用龍頭示范項(xiàng)目。在中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)“5G+”計(jì)劃之后，將會(huì)全面推動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)成熟，共構(gòu)“5G+終端”生態(tài)。而柔性電子技術(shù)則是“5G+終端”天然的生態(tài)伙伴。5G為萬(wàn)物互聯(lián)提供了鏈接的基礎(chǔ)，而柔性電子技術(shù)可以讓智能交互終端出現(xiàn)在任何地方，讓5G觸達(dá)各行各業(yè)，助力打造數(shù)字化、智能化的未來(lái)。
隨著柔宇與中國(guó)移動(dòng)的深入合作，柔性電子技術(shù)將與5G進(jìn)一步融合，一同有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)走向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化，成為加快四個(gè)“范式變遷”的關(guān)鍵力量。
中芯國(guó)際回應(yīng)被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單：對(duì)公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有重大影響
12月4日消息，針對(duì)美政府將中芯國(guó)際和中國(guó)海油列入“中共軍工企業(yè)”黑名單，午間中芯國(guó)際在港交所發(fā)布公告，稱(chēng)本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有重大影響。
今日午間，中芯國(guó)際再次發(fā)布公告表示：
本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有重大影響。并重申，本公司是獨(dú)立營(yíng)運(yùn)的國(guó)際性企業(yè)，投資人、客戶等利益相關(guān)方遍及全球。本公司一直堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，并遵守經(jīng)營(yíng)地的相關(guān)法律法規(guī)，其服務(wù)和產(chǎn)品從未涉及任何軍事用途，皆用于民用及商用。本公司強(qiáng)烈反對(duì)美國(guó)國(guó)防部的決定，此舉反映了美國(guó)國(guó)防部對(duì)本公司業(yè)務(wù)與技術(shù)最終用途的根本誤解。本公司會(huì)繼續(xù)與美國(guó)政府相關(guān)部門(mén)保持積極的交流溝通。
同時(shí)，中芯國(guó)際還表示，本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單后，美國(guó)人士將被限制對(duì)中芯國(guó)際所發(fā)行的有價(jià)證券及其相關(guān)的衍生品進(jìn)行交易：從北京時(shí)間 2020 年 12 月 4 日開(kāi)始的 60 天后，美國(guó)人士不可買(mǎi)入本公司證券；365 天后，美國(guó)人士不可交易本公司證券。關(guān)于具體法規(guī)限制，請(qǐng)參照美國(guó)總統(tǒng)于 2020 年 11 月 12 日發(fā)布的行政命令。
