京東方都不再投資的LCD面板發(fā)生了什么？
2019-12-20 15:07:19
三星擴(kuò)大面板采購(gòu)
看好奧運(yùn)等大型運(yùn)動(dòng)賽事帶動(dòng)需求，三星2020年整機(jī)出貨要挑戰(zhàn)5,000萬(wàn)臺(tái)的高點(diǎn)。因應(yīng)三星顯示器縮減LCD面板產(chǎn)能，三星VD擴(kuò)大對(duì)外採(cǎi)購(gòu)，讓面板雙虎吃下定心丸。外傳三星近期和友達(dá)、華星光電簽定LTA長(zhǎng)期供貨合約，向友達(dá)一年面板採(cǎi)購(gòu)數(shù)量就上看700萬(wàn)片，此外2020年對(duì)群創(chuàng)採(cǎi)購(gòu)量也大幅增加，達(dá)到650萬(wàn)片。
三星顯示器策略性縮減LCD面板產(chǎn)能，今年下半年關(guān)閉旗下8.5代廠，要轉(zhuǎn)做QD-OLED面板，三星VD對(duì)外採(cǎi)購(gòu)因此逐年增加。過(guò)去三星電視面板集團(tuán)內(nèi)供應(yīng)的比重大多在5成以上，不過(guò)隨著三星陸續(xù)關(guān)閉7代、8.5代廠，對(duì)外採(cǎi)購(gòu)量攀升，2019年集團(tuán)內(nèi)面板採(cǎi)購(gòu)比重已經(jīng)降至3成，預(yù)估2020年還將滑落到25％以下的水準(zhǔn)。
供應(yīng)鏈推估，三星電子今年整體電視面板採(cǎi)購(gòu)數(shù)量大約落在4,400萬(wàn)～4,500萬(wàn)片，2020年因?yàn)橛袞|京奧運(yùn)以及歐洲足球賽兩大賽事帶動(dòng)，品牌廠磨刀霍霍，出貨目標(biāo)都相當(dāng)積極，三星2020年電視出貨目標(biāo)上看4,800萬(wàn)～5,000萬(wàn)臺(tái)。為了確保電視面板供貨，三星近期和友達(dá)、華星光電簽訂了長(zhǎng)期供貨合約，確保優(yōu)先、穩(wěn)定的面板供應(yīng)。友達(dá)原本就是三星主要的面板供應(yīng)商，一年對(duì)三星的供貨量就超過(guò)600萬(wàn)片，2020年採(cǎi)購(gòu)量還將進(jìn)一步提高到700萬(wàn)片以上。
由于面板外購(gòu)需求增加，2020年三星對(duì)臺(tái)灣、大陸面板廠的採(cǎi)購(gòu)數(shù)量都明顯提升。供應(yīng)鏈指出，2020年三星向群創(chuàng)採(cǎi)購(gòu)的電視面板數(shù)量也將增至650萬(wàn)片，三星對(duì)臺(tái)採(cǎi)購(gòu)增加，讓面板雙虎2020年面板出貨吃下定心丸。
大陸面板廠的產(chǎn)能逐年攀升，兩家韓國(guó)品牌廠對(duì)大陸的面板採(cǎi)購(gòu)量也大幅增加。三星屬于VA陣營(yíng)，2020年擴(kuò)大對(duì)華星光電採(cǎi)購(gòu)，估計(jì)採(cǎi)購(gòu)量可望突破700萬(wàn)片，至于京東方，三星2020年的採(cǎi)購(gòu)量也維持在800萬(wàn)片的水準(zhǔn)。
LGE屬于IPS陣營(yíng)，2020年集團(tuán)內(nèi)LCD面板供貨減少，對(duì)于京東方的採(cǎi)購(gòu)增加，2019年LGE向京東方買(mǎi)了大約950萬(wàn)片的面板，2020年採(cǎi)購(gòu)量將突破1150萬(wàn)片，而京東方也將超越LGD，成為L(zhǎng)GE最大的面板供應(yīng)商。
明年LCD面板資本支出 10年新低
今年面板景氣不佳，面板廠投資放緩，就連京東方都喊話不再投資LCD面板。Display Supply Chain Consultants（DSCC）統(tǒng)計(jì)指出，2019年整體顯示器產(chǎn)業(yè)設(shè)備支出相比去年下滑50％、來(lái)到137億美元，2020年顯示器投資仍小幅成長(zhǎng)，但主要來(lái)自O(shè)LED面板投資，LCD面板資本支出將降到56億美元、寫(xiě)下10年來(lái)低點(diǎn)，其后逐年持續(xù)下滑。
DSCC執(zhí)行長(zhǎng)Ross Young表示，今年面板產(chǎn)業(yè)營(yíng)運(yùn)辛苦，鴻海集團(tuán)旗下的SIO 10.5代廠和大陸的惠科8.6代廠投資都放緩，而LGD廣州10.5代OLED面板廠的量產(chǎn)時(shí)程延后，因此全年面板投資金額下修。估計(jì)今年整體顯示面板投資支出約137億美元，其中LCD面板投資金額約95億美元，OLED面板投資約42億美元。以面板廠來(lái)看，京東方今年還有一座10.5代廠裝機(jī)、再加上OLED面板投資，因此在整體面板投資的占有率高達(dá)27％，堪稱是面板投資王，惠科、華星光電、LGD、SIO都有新廠建置，因此占有率也都在10％以上，大陸面板投資占整體面板投資支出比重超過(guò)9成。
不過(guò)LCD面板今年價(jià)格破底，而且相關(guān)應(yīng)用已經(jīng)成熟、成長(zhǎng)不再，在韓國(guó)棄守LCD面板業(yè)務(wù)之后，就連京東方都松口，未來(lái)在LCD面板不會(huì)有大規(guī)模的產(chǎn)能投資。DSCC估計(jì)，2020年整體顯示面板投資金額約160億美元，相比今年成長(zhǎng)16.79％，不過(guò)LCD面板投資金額則是從95億美元減至56億美元，衰退41.05％，而OLED面板投資從42億美元增至104億美元，年成長(zhǎng)147％，在整體面板投資的占有率大幅拉升到65％。
從應(yīng)用別來(lái)看，OLED面板在智慧型手機(jī)應(yīng)用快速成長(zhǎng)，也吸引面板廠競(jìng)逐，估計(jì)2020年行動(dòng)裝置相關(guān)投資成長(zhǎng)335％、來(lái)到69億美元。反觀電視應(yīng)用，因?yàn)閮r(jià)格崩跌，市場(chǎng)成長(zhǎng)不再，2020年投資金額估計(jì)衰退25％、來(lái)到91億元。OLED面板成為大陸和韓國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，兩國(guó)競(jìng)相投資，其中大陸投資金額比重約占84％，韓國(guó)約占16％。
